Savo decentralizuotų finansų (DeFi) investicinio portfelio kūrimas: pasaulinis vadovas

Decentralizuoti finansai (DeFi) sukelia revoliuciją finansų srityje, siūlydami naujas galimybes investuoti ir kurti gerovę. Skirtingai nuo tradicinių finansų, DeFi veikia blokų grandinės technologija, pašalindama tarpininkus ir teikdama skaidrias, prieinamas ir leidimų nereikalaujančias finansines paslaugas. Šis vadovas pateikia išsamią DeFi investicinio portfelio kūrimo apžvalgą, skirtą pasaulinei auditorijai su įvairia patirtimi ir žinių lygiu.

Kas yra decentralizuoti finansai (DeFi)?

DeFi – tai finansinės programos, sukurtos blokų grandinių tinkluose, daugiausia „Ethereum“. Šios programos naudoja išmaniąsias sutartis, kad automatizuotų finansinius procesus, tokius kaip skolinimas, skolinimasis, prekyba ir investavimas. Pagrindinės DeFi savybės:

• Decentralizacija: Sistemos nekontroliuoja jokia centrinė institucija.
• Skaidrumas: Sandoriai ir išmaniųjų sutarčių kodas yra viešai audituojami blokų grandinėje.
• Prieinamumas: Dalyvauti gali kiekvienas, turintis interneto ryšį ir kriptovaliutų piniginę.
• Leidimų nereikalavimas: Paprastai nereikalaujama KYC (Pažink savo klientą) ar AML (Kovos su pinigų plovimu) patikrų (nors tai keičiasi didėjant reguliavimui).
• Kompoziciškumas: DeFi programas galima lengvai derinti ir integruoti tarpusavyje.

Kodėl verta investuoti į DeFi?

DeFi siūlo keletą svarių priežasčių investuoti:

• Didesnis pelningumas: DeFi platformos dažnai siūlo žymiai didesnį pelningumą nei tradicinės taupomosios sąskaitos ar fiksuotų pajamų investicijos. Pavyzdžiui, statant žetonus ar teikiant likvidumą, galima gauti grąžą, viršijančią 10 % metinės procentinės grąžos (APY), o kai kuriais atvejais – dar didesnę.
• Finansinė įtrauktis: DeFi suteikia prieigą prie finansinių paslaugų asmenims, kurie neturi banko sąskaitos ar gauna nepakankamas bankines paslaugas. Tai ypač aktualu besivystančiose šalyse, kur tradicinė finansų infrastruktūra yra ribota.
• Skaidrumas ir kontrolė: Investuotojai turi didesnę savo lėšų kontrolę ir gali stebėti sandorius realiuoju laiku blokų grandinėje.
• Inovacijos: DeFi yra sparčiai besivystanti sritis, kurioje nuolat atsiranda naujovių ir naujų investavimo galimybių.

Pagrindinės DeFi koncepcijos ir protokolai

Prieš kuriant DeFi portfelį, labai svarbu suprasti pagrindines koncepcijas ir protokolus:

1. Decentralizuotos biržos (DEX)

DEX – tai platformos, leidžiančios vartotojams tiesiogiai prekiauti kriptovaliutomis tarpusavyje be tarpininkų. Populiariausios DEX biržos yra „Uniswap“, „SushiSwap“ ir „PancakeSwap“.

Pavyzdys: Įsivaizduokite, kad norite iškeisti „Ethereum“ (ETH) į stabiliąją monetą, pavyzdžiui, USDT. Centralizuotoje biržoje jūs įneštumėte savo ETH, pateiktumėte pavedimą, o birža surastų jums pardavėją. „Uniswap“ platformoje jūs tiesiogiai iškeistumėte savo ETH į USDT per likvidumo telkinį – išmaniąją sutartį, kurioje laikomi ir ETH, ir USDT.

2. Skolinimo ir skolinimosi platformos

Šios platformos leidžia vartotojams skolinti savo kriptovaliutų turtą skolininkams ir uždirbti palūkanas. Pavyzdžiai: „Aave“, „Compound“ ir „MakerDAO“.

Pavyzdys: Tarkime, jūsų piniginėje yra nenaudojamų DAI (stabiliosios monetos). Galite juos įnešti į „Aave“ ir uždirbti palūkanas, kurias moka skolininkai, kuriems DAI reikalingas įvairiems tikslams (pvz., prekybai su svertu). Skolininkai, norėdami gauti paskolą, turi pateikti užstatą (pvz., ETH), taip užtikrindami skolintojų saugumą.

3. Pelno auginimas (Yield Farming)

Pelno auginimas – tai likvidumo teikimas DeFi protokolams ir atlygio gavimas papildomų žetonų forma. Tai dažnai daroma statant žetonus likvidumo telkiniuose.

Pavyzdys: „PancakeSwap“ platformoje galite teikti likvidumą CAKE-BNB telkiniui (CAKE yra „PancakeSwap“ nuosavas žetonas, o BNB – „Binance Coin“). Mainais gaunate LP (likvidumo teikėjo) žetonus, kurie atspindi jūsų dalį telkinyje. Statydami šiuos LP žetonus, uždirbate CAKE atlygį, taip efektyviai „augindami“ pelną.

4. Statymas (Staking)

Statymas – tai jūsų kriptovaliutų turto užrakinimas siekiant palaikyti blokų grandinės tinklo veikimą ir už tai gauti atlygį. Tai įprasta „Proof-of-Stake“ (PoS) blokų grandinėse.

Pavyzdys: Galite statyti „Ethereum“ (ETH) „Beacon Chain“ tinkle (tai „Ethereum 2.0“ branduolys), kad padėtumėte patvirtinti sandorius ir apsaugoti tinklą. Mainais gaunate ETH atlygį.

5. Stabiliosios monetos (Stablecoins)

Stabiliosios monetos – tai kriptovaliutos, susietos su stabiliu turtu, pavyzdžiui, JAV doleriu, užtikrinančios kainų stabilumą nepastovioje kriptovaliutų rinkoje. Pavyzdžiai: USDT, USDC, DAI ir BUSD.

Pavyzdys: Laikydami USDT galite apsaugoti savo pelną nuo kriptovaliutų rinkos nuosmukių, nekonvertuodami atgal į fiat valiutą (USD, EUR ir kt.). Tai taip pat palengvina prekybą kriptovaliutų ekosistemoje.

6. Decentralizuotas draudimas

Decentralizuoto draudimo protokolai siekia suteikti apsaugą nuo išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumų ir kitų rizikų DeFi erdvėje. „Nexus Mutual“ yra žymus pavyzdys.

Pavyzdys: Jei teikiate likvidumą naujam DeFi protokolui, galite įsigyti apsaugą iš „Nexus Mutual“. Jei protokolas bus nulaužtas ir prarasite lėšas, „Nexus Mutual“ jums atlygins nuostolius pagal apsaugos sąlygas.

Savo DeFi investicinio portfelio kūrimas: žingsnis po žingsnio vadovas

Štai struktūrizuotas požiūris į jūsų DeFi portfelio kūrimą:

1. Švietimas ir tyrimai

Prieš investuojant į bet kurį DeFi protokolą, būtina atlikti išsamų tyrimą. Supraskite pagrindinę technologiją, projekto komandą, tokenomiką ir galimas rizikas. Naudokitės tokiais ištekliais kaip:

• Baltosios knygos: Išsamūs dokumentai, apibrėžiantys projekto tikslus, technologiją ir tokenomiką.
• Projektų svetainės: Oficialūs informacijos apie projektą šaltiniai.
• Bendruomenės forumai: Platformos, tokios kaip „Reddit“ (r/DeFi), „Discord“ ir „Telegram“, kur galite bendrauti su kitais vartotojais ir užduoti klausimus.
• Auditai: Nepriklausomų saugumo įmonių ataskaitos, kuriose vertinamas išmaniųjų sutarčių kodas dėl pažeidžiamumų.
• DeFi Pulse: Svetainė, stebinti bendrą DeFi protokoluose užrakintą vertę (TVL), suteikianti įžvalgų apie jų populiarumą ir pritaikymą.

2. Rizikos vertinimas ir valdymas

DeFi investicijos susijusios su būdingomis rizikomis, įskaitant:

• Išmaniųjų sutarčių rizika: Klaidos ar pažeidžiamumai išmaniųjų sutarčių kode gali lemti lėšų praradimą.
• Nepastovus nuostolis: Teikiant likvidumą DEX biržai, jūsų įneštų žetonų vertė gali svyruoti vienas kito atžvilgiu, sukeldama nepastovų nuostolį. Tai labiau pastebima telkiniuose su dideliu nepastovumu.
• „Rug Pulls“ (kilimėlio ištraukimas): Piktybiški projektai, kai kūrėjai pasisavina investuotojų lėšas.
• Reguliavimo rizika: DeFi reguliavimo aplinka vis dar vystosi, o nauji reglamentai gali paveikti tam tikrų protokolų teisėtumą ar gyvybingumą.
• Nepastovumas: Kriptovaliutų kainos yra labai nepastovios, o tai gali paveikti jūsų DeFi investicijų vertę.

Siekiant sumažinti šias rizikas, apsvarstykite šiuos dalykus:

• Diversifikacija: Paskirstykite savo investicijas tarp kelių DeFi protokolų, kad sumažintumėte riziką, susijusią su vienu projektu.
• Pradėkite nuo mažų sumų: Pradėkite nuo mažų kapitalo sumų, kurias galite sau leisti prarasti.
• Išsamus patikrinimas: Prieš investuodami kruopščiai ištirkite kiekvieną protokolą.
• Saugumo priemonės: Naudokite stiprius slaptažodžius, įjunkite dviejų veiksnių autentifikavimą (2FA) ir saugiai laikykite savo privačius raktus (pvz., naudodami aparatinę piniginę).
• Supraskite nepastovų nuostolį: Prieš teikdami likvidumą, supraskite, kaip veikia nepastovus nuostolis, ir rinkitės telkinius su mažesniu nepastovumu.
• Būkite informuoti: Sekite naujausias naujienas ir pokyčius DeFi erdvėje.

3. Kriptovaliutų piniginės pasirinkimas

Jums reikės kriptovaliutų piniginės, kad galėtumėte sąveikauti su DeFi protokolais. Populiariausios parinktys:

• MetaMask: Naršyklės plėtinys ir mobilioji piniginė, palaikanti „Ethereum“ ir kitas su EVM suderinamas blokų grandines.
• Trust Wallet: Mobilioji piniginė, palaikanti platų kriptovaliutų ir DeFi protokolų spektrą.
• Ledger: Aparatinė piniginė, užtikrinanti saugų jūsų privačių raktų saugojimą.
• Trezor: Kita populiari aparatinės piniginės parinktis.

Pasirinkite piniginę, kuri yra suderinama su DeFi protokolais, kuriuos planuojate naudoti, ir siūlo patikimas saugumo funkcijas.

4. Piniginės papildymas

Norėdami investuoti į DeFi, turėsite papildyti savo piniginę kriptovaliutomis. Kriptovaliutų galite įsigyti centralizuotose biržose, tokiose kaip „Binance“, „Coinbase“ ar „Kraken“. Arba galite naudoti įėjimo platformas („on-ramps“), leidžiančias pirkti kriptovaliutas tiesiogiai už fiat valiutą (pvz., kredito kortele ar banko pavedimu).

5. DeFi protokolų pasirinkimas

Atsižvelgdami į savo rizikos toleranciją ir investavimo tikslus, pasirinkite DeFi protokolus, atitinkančius jūsų strategiją. Atsižvelkite į šiuos veiksnius:

• Reputacija: Rinkitės protokolus, turinčius patikrintą istoriją ir stiprią reputaciją bendruomenėje.
• Auditai: Ieškokite protokolų, kuriuos auditavo patikimos saugumo įmonės.
• TVL (Bendra užrakinta vertė): Protokolai su didesniu TVL paprastai yra saugesni ir likvidesni.
• Pelningumas: Palyginkite skirtingų protokolų pelningumą, tačiau būkite atsargūs dėl pernelyg didelio pelningumo, kuris gali rodyti didesnę riziką.
• Tokenomika: Supraskite protokolo nuosavo žetono tokenomiką ir kaip ji skatina dalyvavimą.

6. Portfelio paskirstymas

Norėdami sumažinti riziką, diversifikuokite savo portfelį tarp skirtingų DeFi protokolų ir turto klasių. Pavyzdinis portfelio paskirstymas galėtų apimti:

• Stabiliosios monetos (20-30%): Stabilumui ir kapitalo išsaugojimui.
• „Blue-chip“ DeFi žetonai (20-30%): Gerai žinomų DeFi protokolų, tokių kaip „Aave“, „Compound“ ir „MakerDAO“, žetonai.
• Besivystantys DeFi žetonai (10-20%): Naujesnių DeFi protokolų žetonai su dideliu augimo potencialu (bet ir didesne rizika).
• Likvidumo telkinių pozicijos (20-30%): Likvidumo teikimas DEX biržoms, siekiant uždirbti iš prekybos mokesčių ir atlygių.

Pritaikykite paskirstymą atsižvelgdami į savo rizikos toleranciją ir rinkos sąlygas.

7. Stebėjimas ir perbalansavimas

Reguliariai stebėkite savo DeFi portfelį, kad sektumėte jo našumą ir nustatytumėte galimas rizikas. Periodiškai perbalansuokite savo portfelį, kad išlaikytumėte norimą turto paskirstymą. Tam gali prireikti parduoti dalį turto ir pirkti kitą, kad portfelis vėl atitiktų jūsų nustatytą struktūrą.

Pažangios DeFi strategijos

Kai susipažinsite su DeFi investavimo pagrindais, galite išbandyti pažangesnes strategijas:

1. Pelno auginimas su svertu (Leverage Farming)

Pelno auginimas su svertu apima kriptovaliutų turto skolinimąsi, siekiant padidinti savo poziciją pelno auginimo strategijoje. Tai gali padidinti jūsų grąžą, tačiau taip pat žymiai padidina riziką. Naudokite pelno auginimą su svertu atsargiai ir tik tada, kai visiškai suprantate susijusias rizikas.

2. Tarpgrandininis DeFi (Cross-Chain DeFi)

Tarpgrandininis DeFi apima DeFi protokolų naudojimą keliuose blokų grandinių tinkluose. Tai gali suteikti prieigą prie platesnio investavimo galimybių spektro ir potencialiai didesnio pelningumo. Tarpgrandininę sąveiką palengvina tiltai, tokie kaip „Chainlink“ CCIP ir „LayerZero“.

3. DeFi pasirinkimo sandoriai ir išvestinės finansinės priemonės

DeFi pasirinkimo sandorių ir išvestinių finansinių priemonių platformos leidžia prekiauti pasirinkimo sandoriais ir kitomis išvestinėmis priemonėmis, susijusiomis su kriptovaliutomis. Šios priemonės gali būti naudojamos portfelio rizikai apdrausti arba spekuliuoti kainų pokyčiais. „Opyn“ ir „Hegic“ yra DeFi pasirinkimo sandorių platformų pavyzdžiai.

DeFi ateitis

DeFi vis dar yra ankstyvoje stadijoje, tačiau turi potencialą pakeisti finansų pramonę. Pagrindinės tendencijos, formuojančios DeFi ateitį:

• Institucinis pritaikymas: Didėjantis institucinių investuotojų susidomėjimas ir investicijos.
• Antrojo lygmens mastelio keitimo sprendimai: Mastelio keitimo sprendimai, tokie kaip „Optimism“ ir „Arbitrum“, kurie pagerina sandorių greitį ir sumažina dujų mokesčius „Ethereum“ tinkle.
• Realaus pasaulio turto (RWA) integracija: Realaus pasaulio turto, tokio kaip akcijos, obligacijos ir žaliavos, perkėlimas į blokų grandinę.
• Reguliavimas: Padidėjęs reguliavimo institucijų dėmesys ir aiškių DeFi reguliavimo sistemų kūrimas.
• Tarpgrandininis suderinamumas: Sklandi DeFi protokolų integracija tarp skirtingų blokų grandinių tinklų.

Pasauliniai aspektai investuojant į DeFi

Investuojant į DeFi, labai svarbu atsižvelgti į pasaulinius veiksnius:

• Reguliavimo aplinka: Reglamentai labai skiriasi įvairiose šalyse. Prieš investuodami, ištirkite savo jurisdikcijos reglamentus. Kai kurios šalys priėmė DeFi, o kitos įvedė apribojimus ar net visiškus draudimus.
• Mokesčių pasekmės: DeFi sandoriams jūsų šalyje gali būti taikomi mokesčiai. Pasikonsultuokite su mokesčių specialistu, kad suprastumėte savo mokestines prievoles.
• Valiutų kursai: Konvertuodami fiat valiutą į kriptovaliutas ar atvirkščiai, atsižvelkite į valiutų kursus ir sandorių mokesčius.
• Geopolitinės rizikos: Geopolitiniai įvykiai gali paveikti kriptovaliutų rinkas ir DeFi protokolus. Stebėkite pasaulio naujienas ir įvykius, kad būtumėte informuoti.
• Prieiga prie interneto ir technologijų: Patikimas interneto ir technologijų prieinamumas yra būtinas norint dalyvauti DeFi. Tai gali būti kliūtis asmenims besivystančiose šalyse, kuriose infrastruktūra yra ribota.

Išvada

Decentralizuotų finansų (DeFi) investicinio portfelio kūrimas siūlo įdomių galimybių gauti pelną ir dalyvauti finansų ateityje. Tačiau tai taip pat susiję su didelėmis rizikomis. Suprasdami pagrindines koncepcijas, atlikdami išsamius tyrimus, efektyviai valdydami riziką ir būdami informuoti apie pasaulines tendencijas, galite sėkmingai naršyti DeFi aplinkoje ir sukurti tvirtą bei diversifikuotą portfelį, atitinkantį jūsų investavimo tikslus. Nepamirškite pradėti nuo mažų sumų, diversifikuoti savo turtą ir niekada neinvestuoti daugiau, nei galite sau leisti prarasti. DeFi erdvė nuolat vystosi, todėl nuolatinis mokymasis ir prisitaikymas yra labai svarbūs ilgalaikei sėkmei.